-
1 Black-Scholes-Merton formula
Блэка-Скоулза-Мертона модель
Самая распространенная в настоящее время многофакторная модель определения цены (или оценки стоимости) опциона-«колл». В формуле используется кривая арифметического нормального распределения для установления вероятного будущего движения цены актива, лежащего в основе опциона, путем совместного рассмотрения следующих показателей: цены этого актива, цены исполнения опциона, показателя неустойчивости цены актива, процентной ставки по безрисковым инвестициям, а также времени, остающегося до окончания срока действия опционного контракта. Модель названа именами разработавших ее американских ученых – лауреатов Нобелевской премии по экономике (1997г.) Р.Мертона и М.Скоулса (Шоулза, Сколза), а также Ф.Блэка, не дожившего до присуждения премии. Модель оценивания стоимости опционов представляет следующая формула: P = S ? N(d1) – X e-Rt-1 N(d2), где S, X — соответственно стоимость активов и обязательств (т.е. цена акции и цена исполнения опциона), t — дюрация долговых обязательств N(d1), N(d2) кумулятивные распределения вероятностей, величины которых можно найти в таблицах площадей нормального распределения.
[ http://slovar-lopatnikov.ru/]Тематики
EN
Англо-русский словарь нормативно-технической терминологии > Black-Scholes-Merton formula
См. также в других словарях:
Black–Scholes — The Black–Scholes model (pronounced /ˌblæk ˈʃoʊlz/[1]) is a mathematical model of a financial market containing certain derivative investment instruments. From the model, one can deduce the Black–Scholes formula, which gives the price of European … Wikipedia
Black-Scholes — Saltar a navegación, búsqueda En 1973, Robert C. Merton publicó Theory of Rational Option Pricing , en él hacia referencia a un modelo matemático que Fisher Black y Myron Scholes habían desarrollado. A este modelo lo denominó Black Scholes y fue… … Wikipedia Español
Merton, Robert C. — ▪ American economist born July 31, 1944, New York, N.Y., U.S. American economist known for his work on finance theory and risk management; he is noted especially for his contribution to assessing the value of stock options (stock option)… … Universalium
Scholes, Myron S. — ▪ Canadian American economist in full Myron Samuel Scholes born January 7, 1941, Timmins, Ontario, Canada Canadian born American economist best known for his work with colleague Fischer Black on the Black Scholes option valuation formula … Universalium
MERTON, ROBERT C. — MERTON, ROBERT C. (1944– ), U.S. economist and educator; co recipient of the 1997 Nobel Memorial Prize for economics. A New York City native, raised in Hastings on Hudson, N.Y., Merton was the middle child of renowned sociologist robert k. merton … Encyclopedia of Judaism
Robert C. Merton — Infobox Scientist name = Robert C. Merton image size = 180px birth date = Birth date and age|1944|7|31|mf=y birth place = New York City, New York, U.S. nationality = United States field = Finance, Economics work places = Harvard University MIT… … Wikipedia
Nassim Nicholas Taleb — Born 1960 (age 50–51) Amioun, Lebanon … Wikipedia
Employee stock option — An employee stock option is a call option on the common stock of a company, issued as a form of non cash compensation. Restrictions on the option (such as vesting and limited transferability) attempt to align the holder s interest with those of… … Wikipedia
Блэка-Скоулза-Мертона модель — (Black Scholes Merton formula) самая распространенная в настоящее время многофакторная модель определения цены (или оценки стоимости)опциона «колл». В формуле используется кривая арифметического нормального распределения для установления… … Экономико-математический словарь
Блэка-Скоулза-Мертона модель — Самая распространенная в настоящее время многофакторная модель определения цены (или оценки стоимости) опциона «колл». В формуле используется кривая арифметического нормального распределения для установления вероятного будущего движения цены… … Справочник технического переводчика
Option (finance) — Stock option redirects here. For the employee incentive, see Employee stock option. Financial markets Public market Exchange Securities Bond market Fixed income … Wikipedia
